Что такое криптозима?
Криптозима — это неофициальное название такой стадии крипторынка, которая характеризуется низким спросом на криптовалюты и падением их средней стоимости. Таким образом, по своему определению криптозима — негативное явление, одно упоминание которого заставляет инвесторов судорожно сбывать цифровые активы и готовиться к кризису. Криптозима также иллюстрирует настроение рынка, а именно неготовность инвесторов рисковать, закупать валюту в крупном объеме или вкладываться в новые проекты.
Что означает криптозима с точки зрения измерений и статистики? К сожалению, на данный момент не существует общепринятых критериев или норм относительно того, насколько должны упасть цены, чтобы это свидетельствовало о приходе криптозимы. Однако определить ее наступление можно при помощи анализа истории цен наиболее известных криптовалют. В основном для такой диагностики учитываются Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Tether, BNB, USD Coin, Cardano и Polygon. Если спад цен на криптовалюты практически синхронный или идет друг за другом, а также представляет собой двузначное число процентов, то это свидетельствует о текущем периоде криптозимы.
Нельзя сказать, что криптозима — это аномальное или необратимое явление, которого инвесторам нужно бояться и которое неизбежно разрушит рынок. Как и любая другая стадия рынка, криптозима — это всегда лишь временный процесс, естественный этап цикла, точно такой же, как и периоды роста. Однако он может привести к сильному разрыву между криптовалютами и фондовым рынком, хотя и бывает такое, что «зиму» переживают и та и другая сфера одновременно.
Криптозима против медвежьего рынка
Медвежий рынок — это период непрерывного снижения стоимости финансовых активов более чем на 20%. Данная стадия часто характеризуется пессимистическим настроением инвесторов и иррациональным поведением, в результате чего падение курса только набирает обороты и усугубляется (например, из-за панической распродажи инвесторами своих активов). Продолжительность медвежьего рынка в среднем составляет от нескольких недель до 6–7 месяцев, но в худшем случае он может затянуться и на 20 лет — такая разновидность медвежьего рынка зовется «вековой».
В чем главное отличие криптозимы от медвежьего рынка? Разница в том, что в медвежьем рынке цена активов снижается непрерывно и никак не останавливается, в то время как при криптозиме падение происходит резко, но является единоразовым. То есть цена упала один раз — и все, больше никуда не движется даже при старании инвесторов и других заинтересованных лиц. Именно поэтому такой период и зовется зимой — происходит заморозка всей индустрии.
Отчего наступает криптозима?
Криптозима может наступить абсолютно по любой причине, поскольку это состояние обусловлено самой природой криптовалют и является неотъемлемой частью их развития. Так, волатильность цены, которая отличает все криптовалюты без исключения, — это также следствие их природы и устройства. Цена Bitcoin, например, меняется каждый день, а определяет ее соотношение спроса и предложения, которые, в свою очередь, формируют другие внешние факторы: высказывания лидеров индустрии, экологическая ситуация, инфляция традиционных валют и т.д. Таким образом, все эти факторы также могут послужить толчком и для начала криптозимы.
Нередко криптозиме, как и любому другому кризису, предшествуют серьезные общественные потрясения, например эпидемия, изменения в глобальной внешней политике, начало военных конфликтов и прочее. Можно сказать, что криптозима крайне непредсказуема, это во многом спонтанное явление, нежели закономерное, и потому точно сказать, что спровоцировало ее на этот раз, невозможно.
Плюсы и минусы криптозимы
К очевидным минусам криптозимы относится:
- Серьезные финансовые потери, которые несут индивидуальные инвесторы и криптопроекты в результате резкого падения цен. Некоторые из компаний по итогу переживают банкротство и ликвидируются.
- Снижение количества и закрытие технологических стартапов. Из-за этого. в свою очередь, замедляется и технологическое развитие.
- Повышение безработицы в результате сокращений и увольнений.
При этом чем дольше длится криптозима, тем больше предприятий и стартапов отсеивается, поэтому она нередко выступает своего рода «барьером» или фильтром. Так что, вопреки пониманию криптозимы большинством, она имеет и положительные стороны. Например:
- Зрелые и крупные компании с долгой историей получают возможность улучшить свою маркетинговую стратегию, посвятить время модернизации продуктов и укрепить взаимоотношения с клиентами.
- Начинающие инвесторы, которые не могли зайти на рынок из-за нехватки бюджета, также могут приобрести желанную криптовалюту по самой низкой цене. Криптозима — отличное время для старта индивидуального предпринимательства!
Как считает сам Виталик Бутерин, основатель второй по популярности в мире криптовалюты Ethereum, криптозима — это возможность пересмотреть свой инвестиционный портфель и отказаться от бесполезных предположений в пользу перспективных и устойчивых. Ведь в период криптозимы отсеиваются не только молодые проекты, но и слабые, непродуманные, ориентированные на краткосрочную выгоду, и даже «мошеннические». Так, во время криптозимы станет видно, какие компании на самом деле нацелены на развитие и сотрудничество с традиционной экономикой, а какие действительно лишь «мыльный пузырь». В данном случае криптозима дает рынку шанс обновиться, актуализировать состав своих игроков и подняться на новый уровень.
Как предсказать криптозиму
Точно предсказать, когда именно начнется криптозима, на данный момент не представляется возможным. Но можно попытаться: для этого важно отслеживать новости не только криптовалютного мира, но и политики, экономики, здравоохранения и других сфер, а также контролировать активность социальных сетей (в особенности Twitter, Discord и Reddit). Следя за изменениями в настроении инвесторов и планах компаний, вы сможете по крайней мере заметить «тревожные звоночки» и успеете подготовиться к наступлению криптозаморозков.
По мнению аналитиков, криптозимы обычно начинаются с изменений в отношении BTC. История прошлых криптозим подтверждает это:
- Криптозима 2014–2015 годов. Первая криптозима в истории, когда курс BTC упал с $1148 до $196 из-за запрета криптовалют в Китае и взлома биржи Mt.Gox.
- Криптозима 2018 года. Эту криптозиму спровоцировали слухи о запрете криптовалют в Южной Корее и последующие затем неудачи рынка, а именно: компрометирование ключей API Binance, взлом японского внебиржевого рынка криптовалют и запрет рекламы ICO и продажи токенов в Facebook и Twitter. Данная криптозима началась в январе 2018 года и продлилась вплоть до сентября, опустив цену всех криптовалют более чем на 80%.
- Криптозима 2021 года. В мае цена Bitcoin упала на рекордные 30%, в то время как падение ETH составило 40%, а Dogecoin — все 45%. Причиной для этого послужил ряд следующих событий: критика Илоном Маском майнинга, запрет Tesla на прием платежей в BTC, новые санкции Центрального банка Китая, давление на криптобиржи в Индии и внимание регулирующих органов к платформе Binance. Так, в сравнении со своей пиковой ценой коины Ethereum потеряли до 67% стоимости в сумме.
По мнению экспертов, в 2022 году рынок пережил четвертую криптозиму, когда, по предварительной оценке, падение Bitcoin составило 73%. Однако точно сказать, криптозима ли это, можно будет только в 2023 году, после стабилизации рынка. Ожидается, что этому поспособствует переход Ethereum с протокола Proof-of-Work на Proof-of-Stake.
Как долго продлится криптозима
Чтобы определить, как долго продлится криптозима в этот раз, нужно обратить внимание на продолжительность прошлых криптозим. Так, фонд цифровых активов Grayscale Investments считает датой начала четвертой криптозимы 13 июня 2022 года (хотя на тот момент падение цены BTC уже превысило 60%). Поскольку экспертами пока официально не объявлено, что настал конец криптозимы, можно считать, что она длится по сей день.
Прошлые же крупные криптозимы длились в среднем до года, но существует версия, согласно которой период с 2012 по 2019 год — это одна большая криптозима, которая просто сопровождалась периодическими «оттаиваниями», которые инвесторы ошибочно принимали за окончание заморозков. Если верить данно
й версии, тогда криптозима длилась четыре года — значит, криптозима от 2022 года может продлиться не меньше, а то и больше! Вплоть до 2026 года, по самым пессимистичным прогнозам.
В любом случае окончанию криптозимы всегда способствует появление триггера или катализатора, который заново провоцирует интерес к криптовалюте и к Bitcoin в частности. В 2012 году (до начала следующей криптозимы) катализатором стало открытие биржи Mt.Gox и расцвет «Шелкового пути», что превратило BTC в реальное платежное средство, которым стало возможно расплачиваться за покупку вещей.
В 2017 году же рынок перешел из криптозимы в стадию бычьего рынка (что означает период небывалого подъема), благодаря рождению огромного количества альткоинов и запуску новых инновационных стартапов. Это также стимулировало возрождение BTC. Таким образом, можно сказать, что криптозима напрямую связана с положением Bitcoin: она начинается, когда цена падает до исторических показателей, и заканчивается, когда BTC возвращается к своему рекордному максимуму. Поэтому нет смысла делать прогноз следующей криптозимы или ожидать конца этой. Вместо этого инвесторам рекомендуется приспосабливаться к текущим реалиям, выбирая устойчивые проекты и отказываясь от риска.