Что такое доминация биткоина?
Доминация биткоина (BTC) — это соотношение между рыночной капитализацией биткоина и общей капитализацией всего криптовалютного рынка. Показатели данного соотношения позволяют измерить ценность монет BTC относительно других криптовалют, что, в свою очередь, помогает инвесторам в принятии решения при финансировании.
Индекс доминации BTC измеряется в процентах и отслеживается онлайн различными сервисами, но как посчитать доминацию биткоина самостоятельно? На самом деле это достаточно просто — нужно лишь разделить капитализацию BTC на капитализацию крипторынка. То есть расчет производится по формуле: рыночная капитализация BTC / рыночная капитализация крипторынка = индекс доминирования BTC. Если бы, например, капитализация BTC составляла $50 млн, а капитализация всего рынка — $100 млн, то доминирование биткоина составляло бы 50%.
Что значит доминация биткоина
На сегодняшний день на рынке криптовалют, согласно отчету CoinMarketCap, представлено более 12 000 различных монет. Но, несмотря на это, инвесторы по-прежнему воюют друг с другом: поклонники биткоина уверены, что совсем скоро BTC будут управлять рынком, в то время как другие инвесторы агитируют за диверсификацию портфеля. Главным аргументом первой стороны в данном случае и является индекс доминирования биткоина, который, по сути, представляет собой показатель того, насколько BTC превосходит все другие криптовалюты вместе.
Тем не менее сама структура доминирования BTC при этом постепенно разрушается. В первую очередь это связано с развитием альткоинов, захвативших значительную долю капитализации. Большую роль сыграло появление Ethereum — криптовалюты, которая на сегодняшний день занимает второе место по объему капитализации и популярности в мире. Доминирование монет Ether составляет около 20%, а это означает, что монете принадлежит ⅕ пространства всего крипторынка. Доминирование же стейблкоинов составляет 6% от общей капитализации. Все это говорит о том, что доминация BTC пусть и превосходит все остальные криптовалюты, но тем не менее не является безусловной.
Многие эксперты предвещают постепенное снижение доминирования BTC, поэтому рекомендуют диверсифицировать портфель. В данном случае отслеживание доминирования BTC может помочь инвесторам предсказать низшую и высшую точку курсов криптовалют, получить информацию о текущих настроениях рынка и тем самым подсказать, как позиционировать себя. Ведь сколько о туманном будущем BTC ни говори, но биткоин по-прежнему оказывает значительное влияние на крипторынок: куда движется биткоин, туда же движутся и альткоины. Следовательно, когда страдает BTC, другие криптовалюты тоже оказываются под угрозой.
Почему доминация биткоина так важна
Индекс доминирования биткоина хорош тем, что может помочь вам как инвестору узнать, помимо всего вышеперечисленного, следующее:
- Текущую фазу рынка. Также, если вы обладаете необходимыми для этого экспертными знаниями, вы сможете получить информацию о следующей, только назревающей фазе.
- Разворотные паттерны, то есть изменение рыночных трендов в обратную сторону. Данное знание важно для понимания рисков, а также оно помогает вам вовремя инвестировать в перспективную монету и сыграть на разнице цен.
- Новые сезоны альткоинов и пик их спроса.
- Начало краткосрочной фазы консолидации цен, которую в медвежий период рынка (так называется период экономического спада) способен предсказать рост доминирования BTC.
История доминации биткоина
История доминации BTC на самом деле не такая захватывающая, как появление самого биткоина. Появление этого индекса объясняется потребностью инвесторов в едином универсальном мериле, которое бы позволило сравнивать многочисленные альткоины между собой и определять, в каком положении сегодня находится рынок (падении или подъеме). Появилась соответствующая диаграмма после бума ICO в 2017 году, но свою популярность индекс получил только недавно, в 2021 году.
График доминации биткоина
Большинство сервисов отображают показатели доминирования BTC в формате графика или диаграммы, которые можно детализировать в настройках. Так, зачастую график доминации биткоина дополнительно содержит или даже отображает самостоятельно такую информацию, как:
- Баланс риска. Если на графике текущей доминации биткоина заметен рост, это свидетельствует о повышении у криптотрейдеров склонности к риску — значит, наступает бычий период, то есть период активного подъема рынка. Обратную же ситуацию можно заметить в бычий период, когда BTC становится наиболее надежным вариантом для инвестирования.
- Обзор рынка. Поскольку биткоин напрямую коррелирует со всем остальным рынком криптовалют, то по росту или спаду его доминирования можно судить о положении и тенденциях в других криптоактивах. Также многие диаграммы BTC предлагают встроенное отслеживание доминации ETH.
- Возможность для торгов. Индекс доминирования BTC нередко используют в качестве торгового инструмента для продажи или покупки фьючерсов BTCDOM /USDT. Однако это актуально лишь для тех инвесторов, кто умеет грамотно читать диаграмму биткоина.
При этом важно отметить, что диаграмма не учитывает рынок ICO и стейблкоинов, в связи с чем некоторые эксперты считают, что реальный показатель доминирования биткоина существенно отличается от того, который отображается.
Проверить доминацию BTC на сегодня вы можете на таких сайтах, как, например, TradingView или Ticker.
Принцип работы доминации биткоина
Вы уже знаете, зачем нужен индекс доминирования биткоина и как использовать его, но вот как же он формируется? На снижение или возрастание доминирования влияет несколько факторов:
- Стоимость биткоина. Связь здесь абсолютно прямая: чем выше цена одной монеты BTC, тем выше доминирование криптовалюты.
- Популярность и спрос. Доминирование BTC также заметно увеличивается по мере роста его комьюнити или позитивных событий в повестке дня, в которых фигурирует данная криптовалюта.
- Позиции альткоина. Несмотря на то, что влияние небольших альтернативных монет на такую крупную систему, как BTC, кажется сомнительным на первый взгляд, но доминирование биткоина и впрямь зависит от текущего спроса на альткоины. Однако здесь связь уже не прямая, а косвенная: когда люди готовы экспериментировать и рассматривать альтернативы BTC (например, во время подъема рынка, когда риски минимальны), то начинается спад популярности биткоина. Это, кстати, также образует замкнутый круг, ведь тогда доминация биткоина падает, а следом он утягивает за собой весь рынок.
- Тенденции рынка. Доминирование BTC всегда растет в период снижения общей капитализации, так как биткоин давно зарекомендовал себя как надежный актив, финансирование в который в любом случае оправданно и способно если не преумножить, то по крайней мере спасти сбережения. Однако во время подъема рынка, как уже было сказано, наблюдается обратная корреляция, поскольку на подъеме люди склонны к рискам.
Как доминация биткоина влияет на альткоины
Альткоины достаточно сильно реагируют на любые колебания в доминировании биткоина, если не сказать, что они и вовсе зависимы от него. Благодаря этому динамику индекса можно использовать для оценки развития альткоинов, что может быть особо полезно для инвестора, так как альткоины в основном торгуются на восходящем или нисходящем тренде относительно биткоина.
Также наблюдается следующая взаимосвязь: когда цена BTC стабильна при увеличении его доминирования или когда цена снижается, цена на альткоины тоже остается стабильной. При одновременном же росте и цены, и доминирования BTC альткоины начинают терять свою долю рынка, в связи с чем снижается их ценность, спрос и позиции в рейтингах. Такое часто случается, когда Bitcoin проходит через фазу консолидации и начинается подъем рынка.
Когда же растет доминирование биткоина, но цена снижается, ценность альткоинов растет как на дрожжах. Здесь мы можем дать совет начинающим инвесторам: не держите в такие периоды ни BTC, ни альткоины — лучше отдайте предпочтение стейблкоинам, поскольку криптовалютный рынок, скорее всего, скоро ждет внезапный кризис. Это по крайней мере точно позволит вам жить спокойно.
По сути, именно альткоины свели амбиции BTC стать главной криптовалютой в мире на нет: до их появления доминирование биткоина на рынке достигало почти 90%! Однако чем популярнее становятся игры, FinTech и искусство с использованием блокчейн-технологий, тем более гибким и вариативным становится рынок, что неизбежно ведет к появлению новых проектов и стартапов.