Несмотря на популярность криптовалют, фиатная валюта по-прежнему сохраняет свою лидирующую позицию во всем мире. Оно и понятно, ведь история фиата насчитывает столетия, и человечество пока не готово обратить внимание на его объективные недостатки. Однако в этом материале вы узнаете все о них! А также о плюсах и минусах фиатных денег и всех остальных их нюансах, вплоть до истории возникновения.
Что такое фиатные деньги?
Фиатные деньги — это валюта, которая не имеет ценности сама по себе, но является основным и законодательно закрепленным платежным средством на территории определенной страны или союза стран. Курс фиатной валюты зависит от спроса на нее, а также от политической ситуации в мире, экономических событий и множества других факторов, вплоть до экологических катастроф. На данный момент именно фиатная валюта составляет ядро современной международной экономики. За ее выпуск и регулирование на внутреннем рынке отвечает центральный банк конкретной страны. Таким образом, фиатная валюта является рычагом управления экономикой, так как правительство единолично контролирует количество валюты в стране.
Определение фиатных денег допускает как бумажную форму, так и металлическую, а также форму безналичного расчета. Самый яркий пример такой валюты — доллары и евро, являющиеся одним из основных платежных средств в большинстве стран мира.
История фиатных денег
Как известно, изначально денег ни в коем виде не существовало и в помине: вместо этого люди использовали натуральный обмен, то есть меняли один товар на другой. Однако с усложнением социума и развитием экономики стали возникать сложности в оценке товаров (сколько, например, стоит одна лошадь в яблоках? Как рассчитать?). Тогда на смену натуральному обмену пришел обмен драгоценными камнями, металлами и даже ракушками каури в странах Океании.
Первые фиатные деньги же появились в Китае в X веке, когда спрос на металлическую валюту превысил количество драгоценных металлов в стране, и текущая династия осознала необходимость экономических реформ. Так как в ту пору китайцы уже активно использовали так называемые «кредитные билеты», представляющие собой листы бумаги и позволяющие взять товар взаймы, банкноты прижились достаточно легко.
В Европе же бумажные деньги вошли в обиход лишь в XVIII веке, когда Франция и колонии Америки запустили в оборот кредитные векселя, с помощью которых можно было выплатить налоги властям, не тратя на это монеты. С тех пор фиатная валюта пережила несколько падений и взлетов. Так, в Новой Англии банкноты обесценивались во время войн, и на смену им снова приходил обмен сырьем или золотом с серебром. Однако фиат значительно укрепил позиции, когда в начале XX века многие международные банки разрешили конвертацию банкнот в номинальный товар. Бреттон-Вудское соглашение же, подписанное в 1944 году, постановило, что теперь унция золота будет стоить 35 долларов, и наоборот. Таким образом, у доллара появилась физическая ценность, но соглашению пришел конец после нововведений президента Ричарда Никсона, а также того факта, что количество долларов превысило золотой резерв. Тем не менее к тому моменту доллар уже вошел в обиход настолько, что доверие к нему, а также привязка к доллару других валют не позволили курсу пошатнуться. Можно сказать, что теперь фиатные деньги имеют ценность из-за их истории развития.
Преимущества фиатных денег
На сегодняшний день фиатные деньги в экономике по-прежнему занимают первое место в абсолютно всех странах мира. Но почему большинство стран пользуется фиатными деньгами?
- С помощью фиатной валюты правительство получает полный контроль над экономикой посредством центрального банка как инструмента и денежно-кредитной политики.
- Фиатная валюта стимулирует развитие экономики, в то время как другие формы платежей, наоборот, тормозят ее, что и продемонстрировало военное время и Великая депрессия.
- Фиатные валюты практичнее для повседневной жизни, так как экономят природные ресурсы (ведь драгоценные металлы являются исчерпаемыми) и не требуют больших производственных затрат.
- Поскольку население Земли непрерывно увеличивается, активность экономики и человечества давно превосходит по скорости добычу ископаемых ресурсов, что также делает использование старых платежных средств неэффективным.
Недостатки фиатных денег
Как и у всех вещей на свете, у системы фиатных валют также имеются свои недостатки, особенно усугубившиеся в последние годы:
- Фиатная валюта, как ни одна другая, подвержена инфляции и обесцениванию из-за отсутствия физической ценности.
- Государства могут искусственно увеличивать денежную массу внутри страны, так как лишь они решают, сколько денег печатать.
- Из-за тех или иных политических и социальных потрясений доверие к фиату может быть подорвано, а ведь фиатные деньги поддерживаются именно доверием.
- Она также повышает риск кризиса платежеспособности среди населения и бизнеса.
Фиатные деньги против товарных денег
Товарные деньги — это любой предмет, который используется в качестве платежного средства из-за ценности своего материала или вещества. В каждую эпоху и в каждой стране, как правило, товарные деньги имели свой собственный вид: например, к ним относится не только золото, но и соль, сахар, те же ракушки каури, янтарь, бриллианты, табак, кофе и т.д.
Главная разница между товарными и фиатными деньгами заключается в том, что ценность товарных денег определяет не государство, а сам человек, совершающий обмен, поэтому ценность эта всегда «плавающая». Ее повышает как общественный спрос, так и сама редкость или уникальность товарных денег (например, какао-бобы, которые считались экзотикой и которые было сложно добыть, имели наивысшую ценность).
У товарных денег есть свои преимущества перед фиатом:
- Низкая инфляция. Так как товарные деньги имеют физическую ценность и, как правило, их массу нельзя быстро нарастить искусственно, они могут сохранять свою стоимость на протяжении десятилетий.
- Меньше зависимости от внешнего контроля. Государство может регулировать товарные деньги законодательно вводом ряда требований к ним и налогов, но не может контролировать количество, спрос и объем, как с фиатом.
- Умеренная дефляция. Инвесторы, вкладывающие средства в сырьевой рынок, всегда будут в выигрыше в случае любого кризиса.
К очевидным недостаткам же торговых денег можно отнести:
- Срок годности. Как правило, товарные деньги могут портиться, особенно если это продукты или особо чувствительные материалы вроде шелка и шерсти.
- Разница в качестве. Один и тот же товар может иметь разное качество производства, из-за чего стоимость среди одного вида товарных денег тоже будет разниться. Следовательно, возникают сложности в их оценке. Так, в Англии в XVIII века товарной валютой выступали лошади, и многие, возвращая долги, пытались использовать для этого больных или старых лошадей.
- Замедление экономического роста. Стабильность сырьевого рынка одновременно и его плюс, и минус, ведь стабильность препятствует изменениям и, следовательно, развитию.
Фиатные деньги против золотого стандарта
Золотой стандарт — это денежная система, в рамках которой валюта имеет физическое обеспечение в виде золота, то есть напрямую связана с ценностью драгоценных металлов. Если в стране действует золотой стандарт, то государством на одну унцию золота устанавливается фиксированная цена, в зависимости от чего и определяется стоимость другой валюты. Например, в период действия Бреттон-Вудского соглашения одна унция золота стоила 35 долларов, в результате чего стоимость одного доллара составляла 1/35 унции золота.
На данный момент золотой стандарт не используется ни одним государством, однако он активно практиковался до Первой мировой войны. Тогда золото освобождало правительства от конвертации валют и служило универсальным платежным средством для международной торговли.
В сравнении с фиатными деньгами, главное преимущество золота заключается в его устойчивости к инфляции. По сей день многие инвесторы вкладывают свои сбережения именно в драгоценные металлы, считая, что их обесценивание невозможно из-за ограниченности предложения золота как исчерпаемого ресурса и главного материала для ювелирных изделий. Тем не менее золото имеет свойство дестабилизировать рынок и даже общественное настроение — для этого достаточно вспомнить знаменитую золотую лихорадку.
Фиатные деньги против криптовалюты
Криптовалюта — это разновидность цифровой валюты, которая представляет собой собственную децентрализованную платежную систему и при этом может не иметь привязки ни к одной из существующих валют. Ценность криптовалюты обеспечивается исключительно самим сообществом, которое использует ее, и инвесторами, использующими крипту вместо альтернатив по причине ее удобства.
Также характерной чертой криптовалюты можно считать то, что она не имеет физического воплощения, то есть является исключительно виртуальной. Благодаря этому же она не контролируется государством и не поддерживается органами власти искусственно. При этом криптовалюта считается самой безопасной валютой с технической точки зрения, поскольку ее защищают технологии блокчейна, а получить несанкционированный доступ к кошельку с криптовалютой пользователя (то есть украсть ее) практически невозможно, в отличие от кошелька физического или банковского. Также криптовалюта позволяет совершать сверхбыстрые платежи между разными странами и может быть привязана к фиату для повышения стабильности, как, например, биткоин привязан к доллару.
Таким образом, криптовалюту можно считать самым совершенным платежным инструментом на сегодняшний день, за счет чего она стремительно набирает популярность по всему миру и имеет перспективы разрушить первостепенное значение фиатных денег и заменить его точно так же, как фиат однажды заменил золотой стандарт и продуктовый обмен.
Однако нельзя не упомянуть и некоторые недостатки криптовалюты, а именно ее волатильность, которая является одной из причин, почему государства и платежные системы до сих пор сомневаются в ее повсеместном использовании. Также вопросы вызывает и действующее законодательство, которое из-за самой децентрализованной природы криптовалют не может найти способ дать ее пользователям законодательные гарантии. Поэтому криптовалюту можно считать прямым конкурентом фиата, но никак не его полноправной заменой, ведь преимущества фиатных денег по-прежнему выигрывают.
Примеры фиатных денег
Как уже упоминалось ранее, США стали первой страной, которая не просто ввела, но и надежно закрепила позиции своей фиатной валюты. Это привело к тому, что все валюты остальных стран стали оцениваться по отношению к доллару. Теперь же, помимо доллара, существует более 150 различных валют, включая евро, юань, рубль, франк, иену и др. По сути все то, чем вы можете расплатиться в любом магазине в любой стране, также можно считать примером фиатных валют.