Qué es la agricultura de rendimiento en criptomonedas
La yield farming o agricultura de rendimiento es una forma de ganar dinero depositando una cierta cantidad de criptomonedas en un fondo común. Además de ti, otros usuarios aportan sus tokens al fondo común. De este modo los fondos reunidos se utilizan para implementar contratos inteligentes. Esto puede ser tan sencillo como ahorrar fondos o emitir créditos en stablecoins a un determinado porcentaje.
La definición de agricultura de rendimiento se refiere a los ingresos pasivos: los usuarios ganan dinero al proporcionar sus reservas de criptomonedas para un proceso en particular. No minas la criptomoneda, no compras grandes capacidades, no pagas facturas de electricidad. Todo lo que tienes que hacer es invertir una vez en un token basado en blockchain y luego proporcionarlo a un fondo. Después de eso, las granjas de tokens empiezan a darte beneficios. Pero cuidado con las apuestas altas: las rentabilidades agresivas conllevan una alta probabilidad de perder dinero. Es mejor elegir opciones más tranquilas: por ejemplo, se pueden encontrar granjas cripto en las bolsas con rendimientos tan bajos como el 2%, que se pueden comparar con las tasas clave de los principales gobiernos del mundo. Sin embargo, la agricultura de rendimiento significa invertir dinero siendo consciente de todos los riesgos que te esperan. Aunque el rendimiento no sea superior al de un depósito bancario, puede producirse un evento de riesgo.
Cómo funciona la yield farming
La yield farming de criptodivisas es como una cuenta de ahorros: ingresas dinero, el banco lo acepta, luego recauda los fondos de varios depositantes y los emite como crédito.
Eso es lo que hacen la mayoría de las entidades bancarias para ganar dinero. Sólo en el caso de las criptomonedas sabes de antemano que tus tokens serán entregados a alguien como préstamo. Los dejas en el fondo común durante cierto tiempo, y más tarde también pueden utilizarse como garantía o como base para fondos comunes de liquidez. El valor de las divisas que queden en el fondo variará de la misma manera que cambia su tipo de cambio en la bolsa. Pero no podrás retirar tus ahorros; si están «bloqueados» en el fondo común, no podrás disponer de ellos.
La agricultura de rendimiento implica la participación del usuario en un fondo de liquidez. Este mecanismo se denomina a veces minería de liquidez. El fondo cuenta necesariamente con un contrato inteligente, un acuerdo especial que se activa cuando todas las partes cumplen todas las condiciones especificadas en él. Los términos se ajustan de manera independiente. Como inversor, añades activos al fondo común: o bien eliges tú mismo su volumen, o conectas un monedero al fondo común, el cual automáticamente le suministra fondos. Debido a esto, en cierto modo renuncias a la oportunidad de vender la criptomoneda en el mercado. Este mecanismo también se denomina staking.
Lo más habitual es que un contrato inteligente se establezca para créditos. Esto explica cómo los inversores en fondos comunes de rendimiento obtienen unas tasas de rentabilidad exorbitantes. Los préstamos son solicitados por usuarios o empresas que no han obtenido préstamos de bancos y plataformas de crowdfunding más tradicionales. Esto puede significar que el riesgo de perder dinero es demasiado alto. Algunas granjas intentan minimizar la posible pérdida estableciendo un proceso de reembolso: se te puede devolver lo ganado a intervalos regulares, no después de que la persona haya devuelto el préstamo. Sin embargo, estos fondos también suelen fijar las denominadas «tasas de interés», es decir, pequeñas comisiones por recibir pagos.
Ventajas y desventajas del yield farming
¿Cuáles son las ventajas y desventajas del farming de stablecoin en la actualidad?
Ventajas
- Es asequible. Puedes instalar una aplicación de inversión en tu ordenador o smartphone y seguir el movimiento de los fondos en tiempo real. Las interfaces son intuitivas y la mayoría de los servicios ofrecen una guía práctica de sus oportunidades. El Fast BNB y otros ecosistemas tienen uno, por ejemplo.
- Es muy sencillo. Para empezar el staking, todo lo que tiene que hacer un inversor es comprar una criptomoneda y «cargarla» en un fondo dedicado al farming DeFi. El punto de entrada es muy bajo, por lo que casi cualquier usuario puede probar el farming.
Desventajas
- Los beneficios suelen ser a corto plazo. El mercado es inestable y no podemos predecir con exactitud qué cotización tendrán mañana Polkadot o Cardano. En consecuencia, los rendimientos son muy volátiles y los beneficios son a corto plazo. Las estrategias rentables son escasas, y las formas nuevas y geniales de invertir en staking sólo funcionan al principio.
- Precios del gas. No nos referimos al gas común. Gas es la moneda con la que se pagan las transacciones en la red Ethereum. Y, desde luego, no es gratis. Es posible que te encuentres en una situación en la que tengas que pagar más por el gas de lo que potencialmente obtendrías tras invertir la criptodivisa en el fondo común.
- Riesgos elevados. Existen y asustan a muchos inversores. Sin embargo, la metodología de farming sigue considerándose bastante rentable. Sin embargo, no todos los expertos están de acuerdo.
Riesgos de la agricultura de rendimiento
El farming conlleva bastantes riesgos.
En primer lugar, existe el riesgo de pérdidas irreparables. También se denominan impermanentes. ¿Qué son las pérdidas impermanentes en la agricultura de rendimiento? Es muy sencillo: si baja el valor de una moneda concreta de un fondo común, es posible que tu inversión empiece a esfumarse. A veces, los beneficios compensan las pérdidas, pero no siempre es así. Ten en cuenta que la liquidez se añade al fondo en pares de valor equivalente, y luego todas las monedas del fondo se mueven de lado a lado para compensar la caída del tipo de cambio de uno de los tokens.
En segundo lugar, está el riesgo de un contrato inteligente. Esto significa que un error en un contrato inteligente, normalmente creado utilizando Solana, puede hacer que el valor de un activo caiga literalmente a cero. Los problemas en el código contractual siempre se convierten en resquicios para los estafadores, y en los grandes fondos, estos errores pueden ser fatales. Por eso los usuarios inventaron la auditoría independiente de los contratos inteligentes. Está disponible en cualquier plataforma bastante popular, ya sea Binance smart chain (bsc) o Curve (Polygon).
En segundo lugar, puedes enfrentarte al riesgo de liquidez. Supongamos que retiras tus fondos del fondo común a una de las plataformas de blockchain. Por ejemplo, quieres vender tu Bitcoin a valor de mercado. Pero los inversores no están dispuestos a comprar tanto bitcoin y no puedes «venderlo» rápidamente en el mercado. Se trata de iliquidez: no puedes vender el activo en poco tiempo.
En tercer lugar, está la injusticia habitual. Los fundadores de los pools pueden controlarlos distribuyendo las recompensas. Si no inviertes mucho, es poco probable que obtengas el beneficio prometido. Ya hay ejemplos de este tipo de organizaciones: el fondo común Sushiswap se hundió después de que su fundador (chef de sushi de profesión) Nomi retirara toda la liquidez del mismo. El valor de los tokens del fondo con el símbolo SUSHI cayó instantáneamente un 73%.
En cuarto lugar, por supuesto, están los estafadores habituales. Cualquiera puede crear una aplicación para el farming: el costo del trabajo de un programador experto en blockchain no es excesivo, y en cualquier agregador se pueden encontrar quienes ayuden a desarrollar el servicio. Así que es mejor investigar cualquier aplicación que te guste: leer comentarios, buscar a personas que ya están cultivando allí, profundizar en la historia del servicio. Ten cuidado: el primer agricultor de una nueva aplicación siempre obtiene una mayor rentabilidad, así que tendrás que resistir la tentación de ganar más dinero que los demás.
En quinto lugar, algunas plataformas ofrecen sus propios tokens, que rara vez tienen respaldo. En términos sencillos, esto significa que el valor del activo puede bajar y subir hasta 100 veces al día. Si el fondo paga recompensas en sus propios tokens, es mejor ponerlos en el mercado y venderlos inmediatamente. Pero puede que no tengas tiempo de hacerlo, porque el tipo de cambio varía en cuestión de segundos.
Tipos de Yield farming
¿Qué hay en la lista de los tipos de agricultura más populares?
- Agricultura de rendimiento compuesto
Se trata de un aumento del valor de una inversión debido a la adición de cantidades adicionales de dinero (normalmente intereses percibidos por el inversor). Esto aumenta los beneficios del usuario: reinviertes tus beneficios, aumentando así la cantidad en la que se acumula el interés. El mismo mecanismo funciona en los depósitos convencionales.
- Agricultura de rendimiento apalancado
A grandes rasgos, se pide dinero prestado y se pone en un fondo común. Si obtienes una rentabilidad, devuelves el préstamo. Todo funciona igual que en el caso de la obtención de un préstamo convencional. Esta forma de cultivar también puede denominarse «staking apalancado». El apalancamiento se refiere a un aumento de tus fondos a expensas de los fondos prestados. Apalancamiento 5x — aumento de 5 veces, 10x — 10 veces. Puedes utilizar una calculadora especial para calcular tu rendimiento. Pero no te olvides de los riesgos: si pierdes dinero, tendrás que devolver el préstamo.
Protocolos de agricultura de rendimiento
Existen varios protocolos de agricultura en el mercado.
- PancakeSwap. Una de las granjas más rentables, lanzada en 2020. Las transacciones no son caras, las recompensas son generosas y la reputación es buena. Puedes invertir en NFT, invertir en fondos de liquidez e incluso jugar en la plataforma gamificada intentando adivinar el precio de Binance Coin en un futuro próximo. Aquí también se llevan a cabo loterías: hay entretenimiento para todos los gustos.
- Uniswap. Una de las plataformas de staking más populares. Funciona principalmente con tokens ERC-20, es decir, altcoins basadas en Ethereum. Las versiones de la plataforma (la segunda y la tercera son las más modernas) se actualizan constantemente, añadiendo nuevas integraciones y divisas. No requiere confirmación de identidad para inscribirse.
- Aave. Este servicio es de código abierto: su funcionalidad y seguridad pueden probarse en cualquier momento. Dentro de la plataforma hay un token propio, varios mecanismos de préstamo, promociones en las comisiones y ofertas para los recién llegados al mercado. Por ejemplo, existe la opción de invertir tu dinero en un fondo común al 15% anual. Este rendimiento puede compararse con el de algunas acciones. Así como el riesgo: aquí es mínimo.
Agricultura de rendimiento vs staking
¿Cuál es la diferencia entre el staking y la agricultura de rendimiento? La mayoría de las veces, el staking te obliga a bloquear completamente tus activos agrupados, lo que significa que no puedes utilizarlos, retirarlos y venderlos en el mercado. En la agricultura, los activos suelen bloquearse mientras se busca un nuevo hash de bloque.
Al mismo tiempo, la rentabilidad del staking está por debajo de la rentabilidad del farming — el mecanismo es más predecible y menos arriesgado.
Y, por supuesto, el staking se refiere a una sola moneda, mientras que el farming permite invertir mil altcoins diferentes en distintas proporciones.
Agricultura en PLC Ultima
¿Cómo funciona la agricultura con la moneda PLCU? Casi del mismo modo como con cualquier otra moneda. Compras una cierta cantidad de tokens plc ultima y un certificado que te permite invertir esa cantidad de monedas en la agricultura. Es cierto que la agricultura se llama aquí minting — la esencia de la tecnología no cambia, pero los nombres diferencian el proceso de hacer dinero en PLCU de todas las demás formas de ganancia en el mercado de criptodivisas. Después de comprar un certificado para el minting, tendrás que descargar el monedero PLCU gratuito y la aplicación para la acuñación. El monedero se vincula a la aplicación, la moneda se transfiere al servicio y se bloquea durante un periodo de tiempo determinado. Los ingresos se conocerán de antemano, aquí la tecnología es similar a la del staking. El certificado es válido durante varios meses o años, lo que se indica en él antes de la compra.
Cómo iniciarse en la agricultura de rendimiento
Para empezar a cultivar criptodivisas, investiga tus opciones para invertir en granjas, revisa las listas de estas granjas y elige los servicios que más te interesen. Una vez que confíes en la seguridad del fondo elegido, conecta tu monedero a él. Mejor usar MetaMask o Coinbase Wallet. Compra la moneda que quieras cultivar y transfiérela a la granja. Las instrucciones para la transacción se encuentran en el propio portal de la granja. Asegúrate de elegir una forma de obtener rentabilidad para no ser rehén de la caída del valor de las monedas o de la liquidez que está «atascada» en esa granja.
Ejemplos de plataformas de agricultura de rendimiento
La lista de ejemplos de plataformas de farming incluye Aave y Uniswap, que ya conoces. También podemos destacar otros dos servicios:
Curve Finance
Se trata de un fondo lucrativo que bloquea los fondos de los depositantes durante un determinado periodo de tiempo. Acepta una gran variedad de tokens, incluidas las stabelcoins. Los intereses medios oscilan entre el 2 y el 32%. Hay comisiones, pero son mínimas.
Venus
Este es un fondo de Binance Smart Chain. Acepta criptoactivos como Ethereum y coins de Binance, así mismo stabelcoins. Ofrece operaciones apalancadas y préstamos a bajo interés. Las comisiones por transacción son mínimas, y hay varias opciones para recibir recompensas: puedes elegir cómo se te transferirá exactamente la criptodivisa cultivada.
Estrategias de agricultura de rendimiento
No existe una única estrategia de cultivo con el mejor rendimiento del mercado, pero sí algunas de las más comunes.
- Staking. Como hemos dicho antes, se trata de una forma más segura (a primera vista) de ganar dinero con la agricultura. El cripto está bloqueado durante un cierto periodo de tiempo, la recompensa es pequeña, pero prácticamente garantizada. Hay muchas variantes de staking: puedes elegir la más adecuada, sin ir más allá de las garantías que ofrece esta estrategia.
- Préstamos. Aquí es donde prestas tus fondos a otras personas y te pagan por ello. En los préstamos se construye toda la agricultura, pero puedes dar préstamos en su derivación. Es cierto que éste es uno de los métodos más arriesgados de ganar criptomonedas, ya que los fondos pueden no ser devueltos.
- Proporcionar liquidez. En este caso, estás prestando a bolsas descentralizadas que necesitan la moneda para venderla rápidamente o comprar algo con ella. Es una forma bastante fiable, siempre que no la utilices de forma habitual. Al fin y al cabo, cualquier bolsa puede hundirse sin alertar a sus inversores.
¿Es legal la agricultura de rendimiento?
La agricultura es legal en la mayoría de los países en los que las criptomonedas y las transacciones no están prohibidas. Pero es crucial recordar que los criptoactivos utilizados en el farming no están asegurados (a diferencia de los depósitos bancarios: en EE.UU., los depósitos de hasta 250.000 dólares estarán asegurados de todos modos). Los contratos inteligentes y los propios protocolos de agricultura pueden contener errores que los estafadores seguramente notarán. Los propios protocolos también pueden ser fraudulentos, y si no lo son, el creador de la aplicación o uno de los principales contribuyentes al fondo común puede convertirse en estafador. Si estás dispuesto a asumir esos riesgos, puedes empezar el cultivo hoy mismo. Pero asegúrate de que las criptotransacciones no están prohibidas en tu país de residencia.