En los últimos años, las finanzas descentralizadas, o DeFi para abreviar, han evolucionado hasta convertirse en una alternativa de pleno derecho al sistema financiero tradicional. Su valor combinado ha alcanzado más de 250.000 millones de dólares a principios de 2022. Pero a pesar de su popularidad y dominio en el mercado actual, el DeFi sigue siendo un fenómeno misterioso y complicado para la mayoría de los inversores e incluso los entusiastas de las criptomonedas. Descubramos en este artículo en qué consiste el DeFi, cómo trabajar con él y por qué es necesario.
Qué es DeFi en cripto
DeFi es un servicio financiero basado en blockchain y en aplicaciones diseñadas para que trabajar con criptomonedas sea más rápido y cómodo. DeFi significa que puede minimizar la participación de los bancos y otros intermediarios en la gestión de los presupuestos, la transferencia de fondos y el uso de productos financieros, ganando así independencia de varias instituciones, pero manteniendo la transparencia en todos los procesos de trabajo. Por ejemplo, mientras que el sistema financiero tradicional gira en torno a instituciones como el Banco Central, sistemas de pago como Visa y Mastercard, y el fondo de reserva, en el espacio DeFi no hay grandes actores: todos son iguales.
En la práctica, la financiación descentralizada ofrece las siguientes ventajas:
- Sin comisiones, ya que ni los bancos ni las empresas financieras intervienen en sus procesos financieros y, por tanto, no se llevan un porcentaje de las transacciones.
- Máxima seguridad. Esto está garantizado por un monedero digital, que está protegido por protocolos de seguridad. A diferencia de las tarjetas de débito o las cajas en el banco, es prácticamente imposible acceder a su monedero sin autorización.
- Comodidad y rapidez de uso. Todo lo que se necesita es Internet para utilizar Defi. No se requieren permisos, documentos ni interacción adicional con el destinatario o las autoridades. La transferencia en sí, incluso internacional y nocturna, dura unos segundos.
Cómo funciona DeFi
Para trabajar con las finanzas descentralizadas se requiere un software especial llamado DeFi app (aplicaciones descentralizadas). La mayoría de ellos utilizan la cadena de bloques Ethereum. Para convertirse en usuario, no es necesario dejar una solicitud ni abrir una cuenta: basta con conectarse a Internet, registrarse y obtener una cuenta. A partir de ahí, tendrá a su disposición una gran variedad de aplicaciones reales de DeFi, incluidas las esferas:
- Préstamo.
Puede prestar su criptodivisa del mismo modo que presta dinero a sus amigos, pero cada minuto, no una vez en un periodo fijo. Los intereses se pagan inmediatamente, en tiempo real. También puede obtener préstamos a corto plazo usted mismo, sin tener que rellenar ningún tipo de papeleo ni tener que acudir a una entidad financiera en persona. - Comercio.
Con DeFi es posible realizar fácilmente operaciones entre pares, incluyendo la compra o venta de diversos activos y acciones de DeFi sin necesidad de un corredor. - Ahorro.
DeFi ofrece tipos de interés más altos que cualquier otro banco. De este modo, podrá proteger sus ahorros de la inflación e incluso aumentar su patrimonio. - Comprar derivados.
Puede utilizarlos como contratos de futuros u opciones sobre acciones, apostando por diferentes activos.
Tecnologías y protocolos DeFi
La financiación descentralizada es, en efecto, un sistema complejo en cuanto a su estructura y diseño. Esta complejidad está diseñada para proteger todos los procesos de las interferencias externas, los ataques y los riesgos de software, y para garantizar una transferencia de pagos y contratos inteligentes sin fisuras, descentralizada y segura.
Por ello, cualquier proyecto de financiación descentralizada se basa en cinco niveles:
- Nivel de cálculos.
Suele ser el blockchain base de Ethereum, y se utiliza para escribir código y diseñar servicios. También es responsable del funcionamiento del sistema, por lo que es imposible ejecutar DeFi sin él.
- Nivel de protocolo.
Esta capa se encarga de registrar y guardar los códigos, así como de gestionar las tareas y acciones dentro de las aplicaciones. En pocas palabras, la capa de protocolos DeFi convierte todo el sistema en una herramienta práctica y lo hace funcionar.
- Nivel de activos.
Se trata de tokens criptográficos, es decir, alternativas al dinero fiduciario, que también se generan a nivel de protocolo: bitcoin, ether, dogecoin y otras monedas se encuentran aquí.
- Nivel de aplicación.
Se compone de aplicaciones descentralizadas (DeFi apps o dApps) y, a diferencia del segundo nivel, es gestionado exclusivamente por los desarrolladores, también es accesible para los usuarios comunes, ya que presenta una interfaz clara y sencilla. Es esencialmente el «front end» de DeFi, un programa que puede descargarse en un PC y un gadget para utilizar todas las funciones de los otros niveles.
- Nivel de agregación.
En este nivel, se ofrece a los usuarios un conjunto de servicios financieros surgidos de la integración de la nueva plataforma DeFi. Por ejemplo, un servicio de préstamo y empréstito simultáneo, que aumenta la velocidad de las transacciones.
¿Qué es un token DeFi?
Los tokens DeFi son diversas criptomonedas que se utilizan en plataformas descentralizadas para implementar sus funciones y ofertas, y que operan sobre la base de contratos inteligentes. Los tokens DeFi son esencialmente una especie de autorización para que un usuario pueda acceder a determinados servicios de una aplicación o de toda una organización, también construida sobre una blockchain. Algunos ejemplos son DeFi Yield o DeFi Coins.
Los tokens DeFi tenían una capitalización de mercado de unos 220.000 millones de dólares en abril de 2022, lo que supone una proporción relativamente pequeña del mercado de criptodivisas, que asciende a 1,7 billones de dólares. A pesar de ello, el espacio de tokens DeFi es uno de los de más rápido crecimiento en el mundo del blockchain, ya que su capitalización fue de 110.000 millones de dólares el año pasado, es decir, ¡se ha duplicado en ese tiempo!
Soluciones DeFi
Hay millones de soluciones DeFi y empresas de nueva creación para conceder préstamos y ayudas financieras a pequeñas, medianas y grandes empresas. Con su ayuda se pueden simplificar en gran medida muchos procesos burocráticos, aumentar la productividad del departamento financiero y asegurar todos los fondos. Según una clasificación del centro de investigación StartUs, los cinco principales proyectos FinTech son:
- DigiliraPAY es una startup turca con su propia pasarela de pago descentralizada, basada, por supuesto, en tecnologías blockchain y DeFi. Con su aplicación, las empresas pueden recibir y realizar diversos pagos en criptomonedas y luego convertirlos en fiat. Todo ello sin comisiones y con un seguro en forma de contratos inteligentes.
- DeFiner es una empresa estadounidense que ofrece el protocolo de préstamo DeFi. No sólo las empresas, sino también los usuarios comunes pueden prestar cualquier criptomoneda sin ninguna restricción, ganando intereses. También pueden pedir un préstamo contra un depósito. Como la startup se basa en Ethereum, todos los beneficios de la red se distribuyen entre los poseedores del token DeFi.
- Mt Pelerin es una startup con sede en Suiza que ofrece la tokenización de activos para particulares y organizaciones que invierten en activos reales pero quieren trasladarlos al espacio digital. La tokenización permite que cualquier activo esté «respaldado» por la tecnología de la cadena de bloques y no sólo lo proteja, sino que lo comercialice. Pueden ser tanto valores como bienes inmuebles o incluso antigüedades.
- TrustWorks es una startup británica con fines benéficos que ayuda a las personas necesitadas ofreciendo servicios financieros descentralizados de bajo coste. El proyecto también utiliza steelbcoins y depósitos propios, que pueden integrarse en varios monederos y aplicaciones en el teléfono.
- GoldFinX es una startup con sede en Singapur que ofrece microfinanciación y microcréditos a los pequeños mineros del oro. La empresa ofrece su propia moneda DeFi GiX, que se negocia tanto en las finanzas centralizadas como en las bolsas de criptomonedas.
Qué es DeFi 100
DeFi 100 (o D100) es un protocolo de fondo de índice sintético y un proyecto de cadena inteligente de Binance (BSC). Es una criptodivisa que se gestiona a través de un reajuste diario. La moneda se diseñó originalmente para reflejar la capitalización bursátil de DeFi y convertirse en un vehículo de inversión, pero ahora el token también está disponible para los operadores como un activo de ahorro o comercio.
Según los responsables de DeFi100, se trata del primer proyecto de reconexión basado en la blockchain de Binance. Su equipo de desarrollo se llama Wrapp3d, pero todos sus miembros permanecen en el anonimato. El proceso de relanzamiento, en cambio, se produce cuando el precio al contado de DeFi100 supera su valor objetivo o, por el contrario, no lo alcanza. En el primer caso, la oferta de tokens aumenta, haciendo que el precio al contado disminuya, mientras que en el segundo caso, la oferta de tokens disminuye y ocurre lo contrario. Sin embargo, a partir de septiembre de 2022, el valor de DeFi100 en el intercambio de Coinbase es de 0,01 dólares.
Cómo comprar DeFi
La mayoría de los tokens DeFi sólo pueden comprarse por otras criptodivisas y exclusivamente en los intercambios descentralizados. Sin embargo, los tokens DeFi básicos también pueden encontrarse en plataformas centralizadas como Coinbase o Binance. Están disponibles tanto para comprar como para vender o invertir, como cualquier otra criptomoneda.
Para comprar tokens DeFi, tendrá que crear un monedero en uno de los intercambios y, a continuación, comprar la criptodivisa que le resulte más rentable en términos de uso para comprar los tokens. Posteriormente, los tokens DeFi se compran como cualquier otra moneda: a través de una sección especial del intercambio, con recibo en su nuevo monedero. Este monedero será el encargado de almacenar los tokens, con los que además podrá disponer posteriormente de ellos de la forma que desee. En resumen, todo es sencillo e incluso primitivo.
Qué es un monedero DeFi
El monedero Crypto DeFi no tiene nada que ver con los monederos ofrecidos por los intercambios centralizados en los que se almacenan activos de criptodivisas convencionales. Mientras que en el caso de Coinbase Wallet sacrifica el control sobre sus activos como lo haría con un banco, en los monederos exclusivos de DeFi nadie podrá acceder a sus tokens. Para ello, el monedero estará protegido por una clave privada o frase de paso (el equivalente a una contraseña), que, si se pierde, también hará que pierda el acceso a sus ahorros DeFi. Sin embargo, esto es lo que hace que la llave sea imposible de falsificar o robar. Del mismo modo, los gobiernos no podrán hackear y congelar sus activos — esto sólo es posible a través de una orden al emisor.
Hay un total de dos tipos de carteras sin almacenamiento: carteras de software y carteras de hardware. Los primeros son el conocido (y casi siempre gratuito) almacenamiento en línea al que se puede acceder a través de un sitio web o una aplicación. Por ejemplo, carteras como WalletConnect o MetaMask. Estos últimos, es decir, los monederos de hardware, son desarrollados por empresas como Ledger. Son una unidad flash física que puede comprar para almacenar sus activos fuera de línea (también llamado «almacenamiento en frío»).
Si escribe «crypto.com DeFi wallet» en cualquier motor de búsqueda, podrá obtener más información sobre los monederos. También hay muchos artículos educativos e incluso cursos sobre el tema, que también se pueden encontrar en el dominio público o en YouTube si es nuevo en esto.
Cómo invertir en DeFi
Lo que hace que la DeFi sea especialmente atractiva para los inversores es la minería de liquidez de la DeFi, así como los pools de liquidez, es decir, la cámara acorazada donde se apilan todos los activos de los participantes en el mercado. Esto garantiza la máxima liquidez para aquellos que quieran hacer un intercambio de DeFi rápidamente. Es lo mismo que «depositar» dinero en los bancos para que haya más depositantes, sólo que los fondos están bloqueados por un contrato inteligente y se utilizan para el comercio.
Hay varias formas de invertir en DeFi que son adecuadas tanto para los profesionales como para los principiantes:
- Compra de activos.
La forma más obvia y sencilla, de la que ya hemos hablado. La idea es lo más sencilla posible: comprar a un precio bajo y vender a un precio alto. Por supuesto, es difícil obtener beneficios de esta manera, pero puede ser una gran estrategia financiera en caso de objetivos a largo plazo. - DeFi staking.
El stacking o tarifas DeFi es el bloqueo de activos mediante la celebración de contratos inteligentes y la recepción de recompensas cuando se cumplen determinadas condiciones. Las recompensas suelen pagarse en tokens congelados y los intereses son fijos, variables o anuales. Este método es adecuado para crear una fuente de ingresos pasivos y no tiene casi ningún riesgo. Sin embargo, una tasa elevada puede ser una ilusión. por lo que conviene centrarse en el resultado final. - DeFi farming.
Se trata esencialmente de una «cosecha de tokens», al igual que la agricultura. En la práctica, sin embargo, es una versión más sofisticada de la agricultura de tokens. La esencia de la agricultura es generar DeFi en diferentes granjas en lugar de poner todo en un solo activo. Por ejemplo, usted hace alguna acción para DeFi, obtiene un token por ello por otra acción, lo apuesta y obtiene un nuevo token. Y de esta manera se apuesta y se gana. - Préstamo.
Es una forma de diversificar su portafolio de inversiones si posee varios activos DeFi. Por lo tanto, puede prestar sus activos a otras personas a cambio de una garantía, de un interés o de algún otro activo. El interés suele ser determinado por los algoritmos de DeFi mediante el cálculo de la oferta y la demanda media de préstamos. Por tanto, cuanto mayor sea la demanda de crédito, más dinero se gana. - DeFi games.
Esta es probablemente la forma más inusual de convertirse en inversor. Sólo tiene que descargar el juego MMO RPG en su teléfono u ordenador y comprar una pequeña cantidad de tokens establecidos por el juego para poder empezar a jugar. A continuación, completa diversas tareas en alianza con otros jugadores o construye su propia ciudad y gana nuevos tokens en el proceso. Incluso puede comprar objetos coleccionables de NFTS de esta manera, como armas para su personaje o edificios. El representante más popular de este juego y forma de ganar dinero es DeFi Kingdoms y my DeFi pets.
Cómo seguir los precios y la demanda de DeFi
Para evitar tener que hacer esto manualmente controlando muchas bolsas a la vez, puede recurrir a servicios especiales. El DeFi Pulse Index, por ejemplo, es una herramienta para seguir el rendimiento de los tokens en toda la industria descentralizada. Este índice se calcula a partir de los cambios en la oferta y el valor de cada token. También hay otros proyectos DeFi similares, como el muy popular DeFi Llama.
Normativa DeFi
Como ya se ha dicho, las finanzas descentralizadas están creciendo a un ritmo vertiginoso, con un número cada vez mayor de proyectos innovadores, empresas de nueva creación y participantes en el sector. Sin embargo, la propia naturaleza de DeFi, incontrolable e independiente, no gusta a las autoridades públicas y a los gobiernos de todo el mundo. Al fin y al cabo, es una amenaza directa para el sistema bancario, acostumbrado a concentrar todo el apalancamiento financiero y a ser el centro de la economía mundial. ¿Qué podemos esperar de la normativa DeFi?
La creciente popularidad de DeFi plantea serias cuestiones políticas y normativas. Por ahora, el DeFi prácticamente no está regulado, aunque Estados Unidos está intentando introducir intermediarios financieros en este territorio inexplorado, centralizando así lo que no puede ser centralizado a priori. Actualmente, la Comisión de Valores de Tailandia (SEC) está investigando posibles directrices para la gestión de las bolsas descentralizadas y los activos DeFi para proteger a sus usuarios del fraude y los ciberataques. Ya en abril de 2022, la SEC prohibió a las empresas con activos digitales promover el DeFi como medio de pago. Así que la tendencia es clara: los gobiernos seguirán intentando tomar el control de DeFi. Así pues, los inversores interesados en el blockchain deben estar atentos a las actualizaciones legislativas, no perseguir la mejor criptografía DeFi y actuar con cautela en el mercado, ya que estas actualizaciones afectan inevitablemente a la volatilidad de los activos digitales.