Was ist DeFi und wie funktioniert es?

In den letzten Jahren hat sich das dezentrale Finanzwesen, kurz DeFi, zu einer vollwertigen Alternative zum traditionellen Finanzsystem entwickelt. Sein Gesamtwert betrug Anfang 2022 über 250 Milliarden Dollar! Doch trotz seiner Beliebtheit und Dominanz auf dem heutigen Markt bleibt DeFi für die meisten Investoren und sogar Kryptowährungfans ein mysteriöses und herausforderndes Phänomen. In diesem Artikel erfahren Sie, was es mit DeFi auf sich hat, wie man damit arbeitet und warum man es braucht.

Was ist DeFi in der Kryptowirtschaft?

DeFi sind Blockchain-basierte Finanzdienstleistungen und Anwendungen, die den Umgang mit Kryptowährungen schneller und bequemer machen sollen. DeFi bedeutet, dass Sie die Beteiligung von Banken und anderen Vermittlern bei der Verwaltung Ihres Budgets, der Überweisung von Geldern und der Nutzung von Finanzprodukten auf ein Minimum reduzieren können und so unabhängig von verschiedenen Institutionen werden, aber dennoch Transparenz in allen Arbeitsabläufen erhalten. Während sich das traditionelle Finanzsystem beispielsweise um Institutionen wie die Zentralbank, Zahlungssysteme wie Visa und Mastercard und den Reservefonds dreht, gibt es im DeFi-Raum keine großen Spieler- alle sind gleich.

In der Praxis bietet das dezentrale Finanzwesen daher folgende Vorteile:

• Keine Provisionen, da weder Banken noch Finanzunternehmen in Ihre Finanzprozesse involviert sind und daher keinen Anteil an den Transaktionen nehmen.
• Höchste Sicherheit. Dies wird durch eine digitale Wallet gewährleistet, die durch Sicherheitsprotokolle geschützt ist. Im Gegensatz zu einer Debitkarte oder einem Bankschließfach ist es praktisch unmöglich, sich unbefugt Zugang zu einer Wallet zu verschaffen.
• Bequemlichkeit und Schnelligkeit der Nutzung. Alles, was Sie benötigen um DeFi zu nutzen, ist das Internet. Es sind keine Genehmigungen, Dokumente, zusätzliche Interaktionen mit dem Empfänger oder den Behörden erforderlich. Die Übertragung selbst, auch international oder nachts, dauert nur wenige Sekunden.

Wie dezentrales Finanzwesen funktioniert

Für das dezentrale Finanzwesen ist eine spezielle Software, eine so genannte dezentrale Anwendung, erforderlich. Die meisten von ihnen verwenden die Ethereum-Blockchain. Um deren Nutzer zu werden, müssen Sie weder einen Antrag stellen noch ein Konto eröffnen — Sie müssen sich lediglich mit dem Internet verbinden, sich registrieren und ein Konto einrichten. Sie erhalten dann einen Zugang zu einer Vielzahl von praktischen Anwendungen von DeFi, darunter:

• Verleih.
  Sie können Ihre Kryptowährung genau so verleihen, wie Sie Ihren Freunden Geld leihen würden, aber jederzeit und nicht nur in einem bestimmten Zeitraum. Die Zinsen werden sofort und in Echtzeit ausgezahlt. Auch Sie selbst können kurzfristige Kredite beantragen, ohne Papiere auszufüllen oder ein Finanzinstitut persönlich aufsuchen zu müssen.
• Handel.
  Mit DeFi können Sie ganz einfach Peer-to-Peer-Geschäfte tätigen, einschließlich des Kaufs oder Verkaufs von verschiedenen Vermögenswerten und DeFi-Aktien, ohne sich an einen Makler wenden zu müssen.
• Ersparnisse.
  DeFi bietet höhere Zinssätze als andere Banken. Auf diese Weise können Sie Ihre Ersparnisse vor der Inflation schützen und sogar Ihre Rendite steigern.
• Derivate Handel.
  Sie können sie als Zukunftskontrakte oder Aktienoptionen verwenden und auf verschiedene Vermögenswerte setzen.

DeFi-Technologien und -Protokolle

Das dezentralisierte Finanzwesen ist in der Tat ein komplexes System, was seine Struktur und seinen Aufbau betrifft. Diese Komplexität soll alle Prozesse vor externen Eingriffen, Angriffen und Softwarerisiken schützen und einen nahtlosen, dezentralen und sicheren Transfer von Zahlungen und Smart Contracts gewährleisten.

Aus diesem Grund basiert jedes dezentrale Finanzwesen Projekt auf fünf Ebenen:

1. Abwicklung. Dabei handelt es sich in der Regel um die zugrunde liegende Ethereum-Blockchain, die zum Schreiben des Codes und zur Entwicklung der Dienste verwendet wird. Die ist auch für den Betrieb des Systems verantwortlich, so dass DeFi ohne die Blockchain nicht laufen kann.

2. Protokolle. Diese Schicht ist für das Schreiben und Speichern von Codes sowie für die Verwaltung von Aufgaben und Aktionen innerhalb von Anwendungen zuständig. Einfach ausgedrückt: Die DeFi-Protokolle machen das gesamte System zu einem praktischen Werkzeug und lassen es funktionieren.

3. Vermögenswerte. Dabei handelt es sich um kryptographische Token, also Alternativen zu Fiatgeld, die ebenfalls auf Protokollebene generiert werden. Bitcoin, Ether, Dogecoin und andere Coins sind hier zu finden.

4. Applikationen. Sie besteht aus dezentralen Anwendungen (DeFi-Anwendungen oder dApps) und ist im Gegensatz zur zweiten Schicht, in der nur Entwickler arbeiten, auch für normale Nutzer zugänglich, da sie eine klare und einfache Schnittstelle bietet. Es ist im Wesentlichen das „Frontend“ von DeFi, ein Programm, das auf einen PC und ein Gerät heruntergeladen werden kann, um alle Funktionen der anderen Ebenen zu nutzen.

5. Aggregation. Diese Ebene bietet den Nutzern eine Reihe von Finanzdienstleistungen, die aus der Integration der neuen DeFi-Plattform hervorgegangen sind. Zum Beispiel ein gleichzeitiger Kredit- und Ausleihservice, der die Geschwindigkeit der Transaktionen erhöht.

Was ist ein DeFi-Token?

DeFi-Token sind verschiedene Kryptowährungen, die auf dezentralen Plattformen zur Umsetzung ihrer Funktionen und Angebote eingesetzt werden und auf der Basis von Smart Contracts funktionieren. DeFi-Token sind im Wesentlichen eine Art Berechtigung für einen Nutzer, auf bestimmte Dienste einer Anwendung oder einer ganzen Organisation zuzugreifen, die ebenfalls auf einer Blockchain aufgebaut sind. Beispiele hierfür sind DeFi Yield oder DeFi Coins.

DeFi-Token hatten im April 2022 eine Marktkapitalisierung von etwa 220 Milliarden Dollar, was ein relativ kleiner Teil des 1,7 Billionen Dollar schweren Kryptowährungsmarktes ist. Trotzdem sind DeFi-Token einer der am schnellsten wachsenden Sektoren in der Blockchain-Welt, da sie erst im letzten Jahr mit 110 Milliarden Dollar kapitalisiert wurden. Das bedeutet, dass sie sich in dieser Zeit sogar verdoppelt haben!

DeFi-Technologie

Es gibt Millionen von DeFi-Technologien und Start-ups, die kleinen, mittleren und großen Unternehmen Darlehen und finanzielle Unterstützung gewähren. Mit ihrer Hilfe lassen sich viele bürokratische Abläufe stark vereinfachen, die Produktivität der Finanzabteilung steigern und alle Mittel sichern. Laut einem Ranking des Forschungszentrums StartUs sind dies die top fünf FinTech-Projekte:

1. DigiliraPAY, ein türkisches Startup mit einem eigenen dezentralen Zahlungs-Gateway, das natürlich auf der Blockchain- und DeFi-Technologie basiert. Mit ihrer App können Unternehmen verschiedene Zahlungen in Kryptowährungen empfangen und ausführen und diese ohne Provisionen und mit einer Versicherung in Form von Smart-Contracts dann in Fiat abheben.

2. DeFiner ist ein amerikanisches Unternehmen, das das DeFi-Kreditprotokoll anbietet. Nicht nur Unternehmen, sondern auch normale Nutzer können jede Kryptowährung ohne Einschränkungen verleihen und dafür Zinsen beziehen. Sie können auch ein Darlehen gegen eine Kaution aufnehmen. Da das Startup auf Ethereum basiert, werden alle Gewinne des Netzwerks unter den DeFi-Token-Inhabern verteilt.

3. Mt Pelerin ist ein Startup-Unternehmen mit Sitz in der Schweiz, das die Tokenisierung von Vermögenswerten für Einzelpersonen und Organisationen anbietet, die in reale Vermögenswerte investieren und diese in den digitalen Raum verlagern möchten. Die Tokenisierung ermöglicht es, beliebige Vermögenswerte mit der Blockchain-Technologie zu „unterlegen“ und sie nicht nur weiter zu schützen, sondern auch zu handeln. Dabei kann es sich sowohl um Wertpapiere als auch um Immobilien oder sogar Antiquitäten handeln.

4. TrustWorks ist ein britisches Start-up-Unternehmen, das gemeinnützige Ziele verfolgt und Bedürftigen durch die Bereitstellung kostengünstiger dezentraler Finanzdienstleistungen hilft. Das Projekt verwendet auch steilbcoins und Selfstorage, die in verschiedene Geldbörsen und Apps auf dem Telefon integriert werden können.

5. GoldFinX ist ein in Singapur ansässiges Start-up-Unternehmen, das Mikrofinanzierungen und Mikrokredite für kleine Goldschürfer anbietet. Das Unternehmen bietet seinen eigenen DeFi-Coin GiX an, der sowohl an dezentralen Finanzbörsen als auch an Kryptowährungsbörsen gehandelt wird.

Was ist DeFi100

DeFi 100 (oder D100) ist ein synthetisches Indexfonds-Protokoll und ein Binance Smart Chain (BSC) Projekt. Es handelt sich um eine Kryptowährung, die durch tägliche Umbasierung verwaltet wird. Ursprünglich sollte der Coin die Marktkapitalisierung von DeFi widerspiegeln und zu einem Anlageinstrument werden, aber der Token ist nun auch für Händler als Spar- oder Handelsanlage verfügbar.

Laut dem Management von DeFi100 ist es das erste Relinking-Projekt, das auf der Binance-Blockchain basiert. Das Entwicklerteam trägt den Namen Wrapp3d, aber alle Mitglieder bleiben anonym. Die Wiederaufnahme der Notierung erfolgt hingegen, wenn der DeFi100-Kassakurs seinen Zielwert über- oder unterschreitet. Im ersten Fall steigt das Angebot an Token, wodurch der Spotpreis sinkt, während im zweiten Fall das Angebot an Token sinkt und das Gegenteil eintritt. Im September 2022 beträgt der Wert von DeFi100 an der Coinbase-Börse jedoch 0,01 $.

Wie kommt man an dezentrale Finanzwesen?

Die meisten DeFi-Token können nur gegen andere Kryptowährungen und ausschließlich auf dezentralen Börsen erworben werden. DeFi-Basis-Token findet man aber auch auf zentralisierten Plattformen wie Coinbase oder Binance. Sie können wie jede andere Kryptowährung sowohl gekauft als auch verkauft oder investiert werden.

Um dezentralisierte Finanz-Token zu kaufen, müssen Sie eine Wallet auf einer der Börsen erstellen und dann die Kryptowährung kaufen, die für Sie am vorteilhaftesten ist, wenn Sie sie zum Kauf von Token verwenden. Anschließend werden DeFi-Tokens wie jeder andere Coin gekauft — über einen speziellen Bereich der Börse mit einer Quittung in Ihre neue Geldbörse. In dieser Wallet werden die Tokens aufbewahrt, über die Sie später auch in beliebiger Weise verfügen können. Kurzum, alles ist einfach und sogar primitiv.

Was ist eine DeFi-Wallet

Eine DeFi-Wallet ist in keiner Weise mit den von zentralen Börsen angebotenen Wallets verwandt, in denen Sie reguläre Kryptowährungswerte speichern. Während Sie bei der Coinbase-Wallet wie bei einer Bank die Kontrolle über Ihr Vermögen verlieren, kann bei DeFi-Wallets niemand auf Ihre Token zugreifen. Zu diesem Zweck wird die Brieftasche durch einen privaten Schlüssel oder eine Passphrase (das Äquivalent zu einem Passwort) geschützt, bei deren Verlust Sie auch den Zugriff auf Ihre DeFi-Ersparnisse verlieren. Dies macht es jedoch unmöglich, den Schlüssel zu fälschen oder zu stehlen. Ebenso wenig können Regierungen Ihr Vermögen hacken und einfrieren — dies ist nur durch einen Auftrag an den Emittenten möglich.

Es gibt insgesamt zwei Arten von speicherlosen Wallets — Software-Wallets und Hardware-Wallets. Erstere sind die bekannten (und oft kostenlosen) Online-Speicher, auf die man über eine Website oder eine App zugreifen kann. Zum Beispiel Geldbörsen wie WalletConnect oder MetaMask. Letztere, d. h. Hardware-Wallets, werden von Unternehmen wie Ledger entwickelt. Dabei handelt es sich um ein physisches Flash-Laufwerk, das Sie kaufen können, um Ihre Assets offline zu speichern (auch „Cold Storage“ genannt).

Wenn Sie „crypto.com DeFi-Wallet“ in eine beliebige Suchmaschine eingeben, können Sie mehr über Wallets erfahren. Es gibt auch eine Vielzahl von Artikeln und sogar Kursen zu diesem Thema, die auch öffentlich zugänglich sind oder auf YouTube zu finden sind, falls Sie sich noch nicht damit beschäftigt haben.

Wie man in dezentralisierte Finanzen investiert

Was DeFi für Investoren besonders attraktiv macht, ist das DeFi Liquidity Mining und die Liquiditätspools, also das Depot, in dem alle Vermögenswerte der Marktteilnehmer hinterlegt werden. Dies ermöglicht eine maximale Liquidität für diejenigen, die in naher Zukunft einen DeFi-Tausch vornehmen möchten. Es ist dasselbe, als würde man Geld in Banken „übereinzahlen“, um mehr Einleger zu gewinnen, nur dass die Pools durch einen intelligenten Vertrag gesperrt und für den Handel verwendet werden.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in DeFi zu investieren, die sowohl für Profis als auch für Anfänger geeignet sind:

1. Kauf von Vermögenswerten.
   Der offensichtlichste und einfachste Weg, den wir bereits besprochen haben. Die Idee ist so einfach wie möglich: zu einem niedrigen Preis kaufen und zu einem hohen Preis verkaufen. Natürlich ist es schwierig, auf diese Weise einen Gewinn zu erzielen, aber es kann eine ausgezeichnete Finanzstrategie sein, wenn man langfristige Ziele verfolgt.
2. DeFi-Staking.
   Staking oder Setzen. DeFi ist die Sicherung von Vermögenswerten durch den Abschluss von Smart Contracts und den Erhalt von Belohnungen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Die Prämien werden in der Regel in eingefrorenen Token ausgezahlt, und die Zinsen sind entweder fest, variabel oder jährlich. Diese Methode eignet sich für die Schaffung einer passiven Einkommensquelle und ist nahezu risikofrei. Eine hohe Quote kann jedoch eine Illusion sein. Deshalb lohnt es sich, auf das Endergebnis zu achten.
3. Die DeFi-Farming.
   Dies ist im Wesentlichen ein „Token Harvesting“, genau wie in der Landwirtschaft. In der Praxis handelt es sich jedoch um eine anspruchsvollere Version des DeFi-Farmings. Das Wesen des Farmings besteht darin, DeFi auf verschiedenen Farmen zu generieren, anstatt alles auf einen Vermögenswert zu setzen. Du machst zum Beispiel eine Aktion für DeFi, bekommst dafür ein Plättchen für eine andere Aktion, setzt es und bekommst ein neues Plättchen. Auf diese Weise setzen Sie und verdienen Sie.
4. Ausleihe.
   Dies ist eine Möglichkeit, Ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, wenn Sie mehrere DeFi-Anlagen besitzen. Sie können also Ihr Vermögen gegen Sicherheiten, Zinsen oder im Austausch gegen einen anderen Vermögenswert an andere Personen verleihen. Die Zinsen werden in der Regel von DeFi-Algorithmen ermittelt, indem das durchschnittliche Angebot und die durchschnittliche Nachfrage nach Krediten berechnet werden. Je höher also die Nachfrage nach Krediten ist, desto mehr Geld verdienen Sie.
5. DeFi-Spiele.
   Dies ist wahrscheinlich der ungewöhnlichste Weg, ein Investor zu werden! Du lädst einfach ein MMORPG-Spiel auf dein Handy oder deinen Computer herunter und kaufst eine kleine Menge an Token, die vom Spiel vorgegeben werden, um mit dem Spiel beginnen zu können. Sie erfüllen dann verschiedene Aufgaben im Bündnis mit anderen Spielern oder bauen Ihre eigene Stadt und verdienen dabei neue Plättchen. Sie können auf diese Weise sogar sammelbare NFT-Gegenstände im Spiel erwerben, z. B. Waffen für Ihre Spielfigur oder Gebäude. Der beliebteste Vertreter dieses Spiels und die beliebteste Art, Geld zu verdienen, sind DeFi Kingdoms und My DeFi Pet.

Wie man DeFi-Preise und -Nachfrage verfolgt

Um dies nicht manuell tun zu müssen und mehrere Börsen gleichzeitig zu überwachen, können Sie spezielle Dienste in Anspruch nehmen. Der DeFi Pulse Index zum Beispiel ist ein Instrument, mit dem die Performance von Token in der gesamten dezentralen Industrie verfolgt werden kann. Dieser Index wird auf der Grundlage von Änderungen des Angebots und des Wertes jedes einzelnen Tokens berechnet. Es gibt auch andere ähnliche DeFi-Projekte, wie zum Beispiel das sehr beliebte DeFi-Lama.

DeFi-Regulierungsanforderungen

Wie bereits erwähnt, wächst das dezentrale Finanzwesen in rasantem Tempo, und es entstehen immer mehr innovative Projekte, Start-ups und Akteure in dieser Branche. Die Natur von DeFi, die unkontrollierbar und unabhängig ist, wird jedoch von den Behörden und Regierungen verschiedener Länder missbilligt. Schließlich stellt sie eine direkte Bedrohung für das Bankensystem dar, das daran gewöhnt ist, alle finanziellen Hebel in seinen Händen zu halten und das Zentrum der Weltwirtschaft zu sein. Was können wir also von DeFi-Verordnungen erwarten?

Die zunehmende Popularität von DeFi wirft ernsthafte politische und rechtliche Fragen auf. Bislang ist DeFi weitgehend unreguliert, obwohl die USA versuchen, Finanzintermediäre in dieses Neuland einzuführen und damit zu zentralisieren, was nicht von vornherein zentralisiert werden kann. Derzeit untersucht die thailändische Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (SEC) mögliche Richtlinien für die Verwaltung dezentraler Börsen und DeFi-Vermögenswerte, um ihre Nutzer vor Betrug und Cyberangriffen zu schützen. Bereits im April 2022 verbot die SEC Unternehmen mit digitalen Vermögenswerten, DeFi als Zahlungsmittel zu bewerben. Der Trend ist also klar: Die Staaten werden weiterhin versuchen, die Kontrolle über DeFi zu übernehmen. Anleger, die sich für Blockchain interessieren, sollten daher die gesetzlichen Neuerungen im Auge behalten, nicht den besten DeFi-Kryptowährungen hinterherjagen und auf dem Markt Vorsicht walten lassen, da sich diese Neuerungen unweigerlich auf die Volatilität der digitalen Vermögenswerte auswirken.