Der Begriff „Tokenomics“ beschreibt ein Wirtschaftsmodell, das auf der Verwendung digitaler Vermögenswerte aufgebaut ist. Es umfasst viele Elemente, die mit Erstellung und Verteilung sowie mit Kauf und Verkauf von Tokens zusammenhängen.
Der Hauptzweck der Tokenomics ist die Verwaltung digitaler Vermögenswerte und die Schaffung eines Wirtschaftsmodells, das die Beteiligung der Community und ihr Wachstum rund um das Projekt fördert. Die Tokens können verschiedene Funktionen haben und für unterschiedliche Zwecke eingesetzt werden, von der Gewährung des Zugangs zu Dienstleistungen bis zur Teilnahme an der Projektverwaltung.
Man muss hervorheben, dass einige Tokens zu den sogenannten Service-Tokens gehören, denn sie erfüllen bestimmte Aufgaben in bestimmten Ökosystemen. AMP wird beispielsweise für ein dezentrales Treuhandsystem verwendet, und der Token DeFi Pulse Index von Index Coop bietet einen dezentralen Indexfonds für die besten DeFi-Tokens, wie aus einem Artikel bei Coin Desk hervorgeht.
Das Tokenomics-Konzept
Um das Konzept von Tokenomics zu verstehen, müssen wir uns die beiden Hauptwörter ansehen, die diesen Begriff bilden:
Der Token ist eine Kryptowährung, die auf der Grundlage der Blockchain funktioniert und bestimmte Funktionen erfüllen soll. Mit anderen Worten: Es handelt sich um digitale Vermögenswerte, die auf einer bestehenden Blockchain-Plattform erstellt werden und innerhalb des Ökosystems einer anderen Münze funktionieren.
Die Ökonomie („Economics“ – Wikipedia) ist eine Sozialwissenschaft, die sich mit der Produktion, der Verteilung und dem Verbrauch von Waren und Dienstleistungen befasst.
Wenn man die beiden Definitionen miteinander kombiniert, kann man zu dem Schluss kommen, dass Tokenomics sich auf die Token-Wirtschaft beziehen und ein Wirtschaftsmodell beschreiben, das auf der Verwendung digitaler Vermögenswerte basiert.
Tokenomics werden nun zunehmend im Rahmen der Verwaltung von Vermögenswerten der realen Welt (Real World Assets, RWA) eingesetzt. Bei der „Tokenisierung“ wird ein Blockchain-basierter Token geschaffen, der in digitaler Form einen Sachwert repräsentiert. Im RWA-Kontext werden solche Vermögenswerte durch die Tokenisierung in kleinere Einheiten unterteilt, die als Tokens existieren und dadurch einem breiteren Anlegerkreis zugänglich werden. Jeder Token stellt dabei einen bestimmten Prozentsatz des Eigentums an einem Vermögenswert dar. Es kann sich dabei um alles Mögliche handeln – von Immobilien über Kunstwerke bis hin zu ganz gewöhnlichen Produkten. Um die Rolle von Tokenomics bei der Entwicklung von Regeln, Protokollen und Anreizmechanismen geht es ausführlich in dem Artikel von Medium.
Vorteile von Tokenomics
1. Die Tokens können verwendet werden, um Investitionen vor dem Start eines Projekts anzuziehen oder seine verschiedenen Etappen zu finanzieren.
2. Die Verwaltung von Stimmen und das Treffen von Entscheidungen: Die Tokens können ihren Besitzern ein Mitspracherecht bei strategischen Entscheidungen im Rahmen des Projekts gewähren.
3. Prämien und Anreize: Die Tokens können verwendet werden, um die Nutzer für die Teilnahme am Projekt, die Erfüllung bestimmter Aufgaben oder für das Erreichen ihrer Ziele zu belohnen.
4. Liquidität und Umtausch: Die Tokens können gegen andere digitale Vermögenswerte getauscht werden, was für Liquidität sorgt und die Möglichkeit bietet, sie zu verschiedenen Zwecken einzusetzen.
5. Verbesserte Dezentralisierung: Tokenomics fördern die Beteiligung und das Engagement der Nutzer und unterstützen das dezentrale Modell des Projektmanagements.
Tokenomics sind ein wirksames Instrument zur Schaffung eines einzigartigen Wirtschaftsmodells auf der Grundlage digitaler Vermögenswerte, das zur Projektentwicklung und Anziehung von Investitionen sowie zum Engagement der Community beiträgt. In einer Welt sich schnell entwickelnder Blockchain- und Kryptowährungstechnologien spielen Tokenomics eine wichtige Rolle beim Aufbau der künftigen digitalen Wirtschaft. Prognosen zufolge werden tokenisierte digitale Wertpapiere bis 2030 ein Volumen von fast 4 Billionen US-Dollar erreichen.
Was ist der Unterschied zwischen einem Token und einem Coin?
Token und Coin sind die beiden Hauptbegriffe, die in der Welt der Kryptowährungen verwendet werden, um digitale Vermögenswerte zu bezeichnen. Obwohl diese Begriffe ähnlich und sogar austauschbar erscheinen mögen, weisen sie in Wirklichkeit erhebliche Unterschiede auf.
Coins (wie Bitcoin, Ethereum, Ripple) sind native Vermögenswerte auf ihren eigenen Blockchains. Diese Münzen können für Transaktionen, Wertaufbewahrung und andere Zwecke innerhalb ihrer eigenen Umgebung verwendet werden. Sie hängen nicht von anderen Blockchains ab, so dass diese keinen Einfluss auf sie ausüben.
Die Tokens hingegen sind digitale Vermögenswerte, die auf anderen Blockchains aufbauen. So erstellen beispielsweise viele Projekte auf der Ethereum-Plattform ihre eigenen Tokens auf der Grundlage des ERC-20-Standards. Die Tokens können zu verschiedenen Zwecken erstellt werden, wie die Finanzierung eines Projekts durch ICO, die Schaffung digitaler Vermögenswerte für Spiele oder die Verwaltung von Vermögenswerten in dezentralen Finanzanwendungen.
Der Hauptunterschied zwischen Coins und Tokens besteht darin, dass Coins native Vermögenswerte auf ihrer eigenen Blockchain sind, während Tokens auf der Grundlage anderer Blockchains unter Verwendung von Standards und Protokollen erstellt werden. Tokens können flexibler und universeller sein, weil sie auf verschiedenen Plattformen erstellt werden können, während Coins nur auf ihre eigene Blockchain angewiesen sind.
Tokenomics am Bitcoin-Beispiel: Was ist das Gesamtangebot an Bitcoins?
Das Gesamtangebot an Bitcoins ist die Anzahl der Bitcoins, die jemals existieren werden, ausgehend von einem algorithmisch definierten Muster der Abnahme von Belohnungsblöcken. Dies ist eines der Hauptmerkmale der Kryptowährung Bitcoin, das sie einzigartig und in ihrem Angebot begrenzt macht.
Der Bitcoin-Urheber Satoshi Nakamoto hat das Bitcoin-Protokoll auf ein Gesamtangebot von 21 Millionen Bitcoins festgelegt. Beim Mining neuer Blöcke wird die Belohnung pro Block durch einen Prozess, der als Halving bekannt ist, nach und nach halbiert. Dieser Prozess findet etwa alle 4 Jahre statt und führt dazu, dass immer mehr Zeit benötigt wird, um neue Bitcoins zu generieren.
Das Gesamtangebot an Bitcoins strebt deshalb auf die Obergrenze von 21 Millionen zu, die voraussichtlich im Jahr 2140 erreicht werden soll, wenn diese 21 Millionen fertiggestellt sind. Dadurch entsteht ein dezentrales und begrenztes Währungssystem, in dem es weder eine Kontrolle durch die Zentralbehörde noch eine willkürliche Emission zusätzlicher Münzen geben kann.
Das begrenzte Gesamtangebot an Bitcoins hat mehrere wichtige Folgen und Vorteile:
1. Das begrenzte Bitcoin-Angebot schützt vor Inflation und erhält den Wert der Assets.
2. Die Erkenntnis, dass das Gesamtangebot an Bitcoins begrenzt ist, kann dazu beitragen, dass die Nachfrage nach dieser Kryptowährung steigt und dass sie sich schneller unter Usern verteilt.
3. Das begrenzte Angebot steigert die Nachfrage nach Bitcoin, denn mit zunehmender Popularität wächst auch die Anzahl der Münzen.
Insgesamt ist das Gesamtangebot an Bitcoins das Alleinstellungsmerkmal der Kryptowährung, das die Nachhaltigkeit und die Nachfrage nach dem Vermögenswert fördert und seine Einzigartigkeit und seinen Wert als dezentrale digitale Währung gewährleistet.
Kernelemente von Tokenomics
Tokenomics sind ein untrennbarer Bestandteil vieler Blockchain-Projekte und Kryptowährungen und umfassen folgende Hauptelemente:
1. Angebot an Tokens. Das ist die ursprüngliche Anzahl der Tokens, die im Rahmen des Projekts erstellt und emittiert werden können. Das Token-Angebot kann je nach den festgelegten Projektkennziffern begrenzt oder unbegrenzt sein.
2. Verwendung des Tokens. Der Token kann verschiedene Funktionen im Projekt-Ökosystem erfüllen. Dazu gehören u.a. Zahlungen für Dienstleistungen, Abstimmungen über Entscheidungen, Teilnahme an dezentralen Anwendungen und vieles andere mehr. Die Verwendung des Tokens wird in den Regeln und dem Smart Contract des Projekts festgeschrieben.
3. Verteilung der Tokens. Zu dem Verteilungsprozess gehört die Definition der Methoden, durch die Nutzer zu den Tokens kommen: Das sind ICO (Initial Coin Offering), Mining, Partnertransaktionen, Börsen und andere Methoden.
4. Verbrennen von Tokens. Beim Verbrennen wird eine bestimmte Anzahl von Tokens vernichtet, was das Gesamtangebot an Tokens reduziert. Dieser Prozess kann zur Inflationssteuerung und zur Aufrechterhaltung der Preisstabilität beim Token eingesetzt werden.
5. Anreizmechanismen. Diese Mechanismen sollen die Nutzer und die Halter der Tokens für die Teilnahme am Projekt-Ökosystem belohnen. Dazu können Prämien- und Belobigungsprogramme, Rabatte, Angebote für Eigentumsrechte am Netzwerk und andere Anreize für die Teilnahme gehören.
Diese Schlüsselelemente von Tokenomics spielen eine wichtige Rolle bei der Entwicklung von Blockchain-Projekten und sorgen für Nachhaltigkeit und Zusammenwirken innerhalb des Ökosystems. Ein richtiger Ausgleich und die Verwaltung dieser Elemente tragen dazu bei, dass das Projekt auf dem Markt schneller akzeptiert wird, immer mehr Nutzer daran teilnehmen und das Projekt auf lange Sicht an Stabilität gewinnt.
Tokenomics im Leben: Beispiele erfolgreicher Modelle
Es gibt viele gute Beispiele, wie Tokenomics in die Praxis umgesetzt wurden, Projekte förderte und die Aktivität der Community erhöhte. Werfen wir einen Blick auf einige der erfolgreichsten davon.
Ethereum (ETH)
Ethereum ist eines der bekanntesten Projekte auf der Blockchain-Basis, das seinen Token Ethereum (ETH) für verschiedene Zwecke verwendet. ETH wird eingesetzt, um Transaktionsgebühren im Ethereum-Netzwerk zu bezahlen, Smart Contracts auszuführen, an Protokollabstimmungen teilzunehmen und andere Funktionen auszuüben. Das Tokenomics-Modell Ethereum motiviert die Teilnehmer und gewährleistet Stabilität des Netzwerks.
Binance Coin (BNB)
Binance Coin ist ein Token, der bei der Zahlung von Transaktionsgebühren an der Börse Binance verwendet wird und die Teilnahme an verschiedenen Werbeaktionen und Veranstaltungen auf der Plattform ermöglicht. BNB ist auch einer der Spitzenreiter in der Rangliste der Kapitalisierung von Kryptowährungen, was darauf hinweist, dass das Tokenomics-Modell des Projekts erfolgreich umgesetzt wurde.
Uniswap (UNI)
Uniswap ist eine dezentrale Börse, die den Token UNI verwendet, um Liquidität und die Beteiligung der Nutzer an der Plattformverwaltung zu fördern. Die UNI-Inhaber können bei Protokollfragen abstimmen, Belohnungen für die Bereitstellung der Liquidität in den Pools erhalten und an anderen Ökosystem-Mechanismen teilnehmen.
Aave (AAVE)
Aave ist eine dezentrale Finanzplattform, die den Token AAVE verwendet, um über das Protokollmanagement abzustimmen, über Änderungen zu entscheiden und an Prämienprogrammen teilzunehmen. Das Tokenomics-Modell AAVE gewährleistet, dass die Plattform stabil bleibt und sich weiterentwickelt.
Diese Beispiele zeigen, wie Tokenomics wirkungsvoll in die Praxis umgesetzt werden können, um die Beteiligung, das Wachstum und die Stabilität von Projekten auf der Grundlage der Blockchain und Kryptowährung zu fördern. So betrug im Jahr 2022 der Markt der Immobilien-Tokenisierung 2,7 Milliarden US-Dollar und kann bis 2032 eine Summe von 18,2 Milliarden US-Dollar erreichen – schreibt Forbes.
Das richtige Gleichgewicht zwischen dem Angebot der Tokens und ihrer Verwendung, Verteilung, den Anreizmechanismen und anderen Schlüsselelementen von Tokenomics spielt eine wichtige Rolle für den Erfolg und die Entwicklung von Projekten in diesem Bereich.
Die Zukunft von Tokenomics
Einer der wichtigsten Aspekte der Zukunft für Tokenomics ist die zunehmende Vielfalt der Tokens und ihrer Anwendungsbereiche. Mit der Entwicklung von Blockchain- und Smart-Contract-Technologien werden die Nutzer in der Lage sein, verschiedene Typen von Tokens für unterschiedliche Zwecke zu schaffen, von der Vermögensverwaltung über Abstimmungsprozedur und Projektfinanzierung bis hin zur Erstellung von dezentralen Anwendungen. Das bedeutet die Entstehung neuer Formen von digitalen Vermögenswerten, die in verschiedenen Branchen weit verbreitet sein werden.
Ein weiterer wichtiger Aspekt der Zukunft von Tokenomics ist der zunehmende Grad der Dezentralisierung und Autonomie der Tokens. Durch Smart Contracts und dezentrale Plattformen können Tokens unabhängig von zentralen Institutionen funktionieren. Sie unterliegen keiner Kontrolle und bieten gleichzeitig mehr Freiheit und Transparenz für die Nutzer. Dadurch werden neue Formen von Organisationen, Finanzbeziehungen und Interaktionen zwischen Netzwerkteilnehmern entstehen.
Die Zukunft von Tokenomics hängt auch mit der Entwicklung neuer Technologien und Plattformen für die Arbeit mit den Tokens zusammen. Die Blockchain-Entwickler arbeiten aktiv an der Verbesserung der Leistung, Skalierbarkeit und Sicherheit von Blockchains, um eine effizientere Nutzung von Tokens zu gewährleisten und ihre Anwendungsbereiche zu erweitern.
Im Allgemeinen versprechen uns Tokenomics revolutionäre Transformationen in der Welt der digitalen Vermögenswerte und Blockchain-Technologien. Dank der Möglichkeit, eine Vielzahl von Tokens zu erstellen und zu verwenden, Dezentralisierung und Autonomie zu verbessern und neue Technologien und Plattformen zu entwickeln, können wir bald mit einem digitalen Wirtschaftsraum rechnen, der effizienter, transparenter und innovativer sein wird.